הערכות שווי
בעסקאות של קנייה או מכירה של עסקים, אחד הפרמטרים החשובים ביותר הוא קביעת שווי החברה. מחיר גבוה מדי — והקונים ייסוגו מהמשא ומתן. מחיר נמוך מדי — והעסקה לא תפיק את התשואה שצפיתם. זו הסיבה שבכל עסקת קנייה ומכירה, הערכת שווי אובייקטיבית שמבוצעת על ידי צד בלתי תלוי היא לא אופציה — היא הכרחית.
לקהלת ייעוץ ניסיון עשיר בביצוע הערכות שווי לחברות ציבוריות ופרטיות במגוון רחב של סקטורים: תעשייה, מסחר, שירותים, טכנולוגיה, חקלאות, תקשורת, פיננסים, חברות אחזקה ועוד. הערכות השווי שלנו הן אובייקטיביות, בלתי תלויות ומבוססות על מתודולוגיות מקובלות בינלאומית — ומשמשות בסיס לקבלת החלטות השקעה אסטרטגיות, תוך שמירה על שקיפות, דיוק ותמונה פיננסית מלאה.
מתי נדרשת הערכת שווי?
כניסה לשותפות או פירוקה — לפני גיבוש הסכם Shareholders, א ו בעת פרידה בין שותפים עסקיים
גיוס הון ממשקיעים — משקיעים מוסדיים וקרנות VC מצפים לראות הערכת שווי מגובה מתודולוגית לפני כל השקעה
לפני מכירה או רכישה של חברה — כדי לקבוע מחיר הוגן שמגן על שני הצדדים ומאפשר משא ומתן מושכל
המתודולוגיה שאנו משתמשים בה
DCF — היוון תזרימי מזומנים — ניתוח שווי על בסיס התזרים החופשי שהחברה צפויה לייצר, מותאם לרמת הסיכון הספציפית שלה
מדוע חשוב שהערכת השווי תבוצע על ידי צד בלתי תלוי?
בעל עסק שמעריך את שווי החברה שלו עצמו נוטה — באופן טבעי ומובן — לראות את הפוטנציאל יותר מהסיכון. קונה שמעריך עצמו נוטה לכיוון הנגדי. הערכת שווי של צד שלישי אובייקטיבי יוצרת בסיס משותף שמוסכם על שני הצדדים, מזרזת את המשא ומתן ומאפשרת לסגור עסקאות מהר יותר — ובתנאים טובים יותר.
אנו מלווים בעלי עסקים שמעוניינים לקבל אינדיקציה לשווי החברה לפני מכירתה, וכן משקיעים שרוצים לוודא שהמחיר שהם ישלמו יהיה הוגן.
